Die Deriva Performance Attribution beinhaltet verschiedene Anwendungen zur Beurteilung von Portfolio-Entwicklungen sowie Produktperformances im Equity- und Fixed-Income-Bereich.
Performance Attribution Tool
Unser Performance Attribution Tool (PAT) ermöglicht eine Zerlegung beobachtbarer Performances von strukturierten Finanzprodukten hinsichtlich verschiedener Haupteinflussfaktoren. Neben dem Basiswert (Beta) spielen dabei vor allem Zinseinflüsse (Rho), die Volatilität (Vega), die Restlaufzeit (Theta) oder auch die Dividendenrendite des Basiswerts eine maßgebliche Rolle. Um dem interessierten Anleger oder Berater eine größtmögliche Transparenz zu bieten, haben wir eine Webanwendung entwickelt, die die jeweilige Einflussgröße hinsichtlich Stärke und Richtung über ein verständliches Balkendiagramm abbildet. Um eine hinreichende Validität des Modells zu gewährleisten, greifen die Bewertungsalgorithmen auf speziell angepasste Zinsstrukturkurven zurück, berücksichtigen Barrier Events, berechnen etwaige Korrelationen bei Multi-Asset-Produkten oder interpolieren Volatilitätskurven für währungsgesicherte equitybasierte Produkte.
Zusätzlich zum Ausweis der Performance-Beiträge nimmt das PAT auch eine dynamische Risikobetrachtung vor und zeigt die Änderungen der Verlustgefahr im Verhältnis zum ersten Handelstag auf.
Das Performance Attribution Tool wird derzeit von den Kundenberatern einer Schweizer Großbank für die Nachkaufberatung genutzt und wird interessierten Anlegern im internen Kundenbereich der Webpräsenz zur Verfügung gestellt.
Performance Attribution Tool (PAT) Produktfolder
Equity Performance Attribution
Stehen nicht lediglich einzelne derivative Produkte im Mittelpunkt der Betrachtung, sondern soll die relative Performance eines Aktienportfolios gegenüber einer Benchmark hinsichtlich bestimmter Kriterien zergliedert werden, so bietet unsere Equity Performance Attribution diverse Anwendungen für tiefe Einblicke in das Portfoliogeschehen.
Über eine Top-Down-Analyse kann der Allokations- und Selektionseinfluss verschiedener Managemententscheidungen sehr differenziert ausgewertet werden. So lässt sich beispielsweise ermitteln, ob eine Übergewichtung einer bestimmten Region innerhalb des Portfolios gegenüber der Benchmark zu den erhofften Rückflüssen geführt hat. Auch die Allokationsentscheidungen in Bezug auf einzelne Länder oder Sektoren bis hinunter zur Einzeltitel-Ebene lassen sich transparent attribuieren.
Unsere Equity Performance Attribution Tools können gemäß Kundenwunsch individuell konfiguriert werden. Als browserbasierte Webanwendung lassen sie sich beispielsweise in bestehende Websites einbinden. Die jeweiligen Portfolio-Reports können zudem über einen PDF-Generator als ausdruckbare Dokumente zur Verfügung gestellt werden. Selbstverständlich ist es auch möglich, lediglich die von unserem Rechenkern kalkulierten Attributionsdaten über eine direkte Schnittstelle zu beziehen.
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